Bekanntschaft mit Sektoren: Ein Leitfaden zu Wirtschaftssektoren für Investitionen und vieles mehr

Wirtschaft ist ein schwieriger Bereich, vor allem, wenn es um das Verständnis und das Studium geht.

Bei der Arbeitssuche wird man jedoch häufig nach seiner Sichtweise auf bestimmte Wirtschaftssektoren gefragt. Dies gilt vor allem, wenn Ihr Job mit Finanzen oder Investitionen zu tun hat, wo ein tiefes Verständnis der verschiedenen Sektoren entscheidend ist. Was ist ein Wirtschaftssektor im Allgemeinen, und was müssen Sie über jeden einzelnen Bereich wissen?

Sektoren sind im Grunde genommen Klassen oder Kategorien für Tätigkeiten, in die die Wirtschaft eines jeden Landes unterteilt wird, indem die Unternehmen, die dasselbe tun, zusammengefasst werden. Obwohl es verschiedene Ansätze zur Kategorisierung von Sektoren gibt und auch Debatten über die tatsächliche Anzahl dieser Sektoren geführt werden, werden in der Regel vier Sektoren unterschieden. Innerhalb eines jeden Sektors kann es natürlich auch Untergruppen und Zweige geben. Das Verständnis der Wirtschaftssektoren ermöglicht es Ihnen:

• die Auswahl von Vermögenswerten für Investitionen zu erleichtern, das Portfolio zu diversifizieren und die Risiken und Aussichten von Investitionen unter Berücksichtigung der aktuellen wirtschaftlichen Phase eines bestimmten Marktes kompetent zu analysieren. All dies ist für jeden Anleger, aber auch für einen Spezialisten im Bankensektor oder für einen Entwickler von Finanzinstrumenten unerlässlich. Aus diesem Grund werden wir auch gesondert auf Sektoren und Investitionen in diesen Sektoren eingehen;

• die Entwicklungstendenzen und das Entwicklungstempo der Wirtschaft eines bestimmten Landes sowie das Stadium, in dem es sich befindet, zu ermitteln. Dies wiederum wird Ihnen helfen, bessere Entscheidungen bei der Gründung von Unternehmen und bei der Unternehmensführung zu treffen, sowie den Arbeitsmarkt und seine aktuellen Bedürfnisse besser zu verstehen.

In Entwicklungsländern oder Ländern, in denen die Marktwirtschaft erst im Entstehen begriffen ist, gibt es beispielsweise nur einen, höchstens zwei dominierende Wirtschaftssektoren und nicht vier. Dies gilt z. B. für Länder, die in hohem Maße von der Ölförderung oder dem Verkauf anderer Rohstoffe an Verbraucher in weiter entwickelten Ländern abhängig sind. Je weiter ein Land entwickelt ist, desto größer ist die Zahl der vier Wirtschaftssektoren und desto mehr Teilsektoren gibt es in jedem dieser Sektoren. Auch die wirtschaftliche Entwicklung lässt sich nach den gleichen Kriterien verfolgen: Wächst der gewerbliche Immobiliensektor, signalisiert dies ein stärkeres Wirtschaftswachstum und führt gleichzeitig zu einem Anstieg des Baugewerbes und des Produktionssektors. Umgekehrt kann ein starkes Wachstum des Haushaltswarensektors (die Menschen kaufen z. B. Toilettenpapier oder Lebensmittel) ein Zeichen für eine bevorstehende Krise und gleichzeitig für einen wirtschaftlichen Abschwung sein. Eine solche Situation war beispielsweise zu Beginn der Coronavirus-Pandemie zu beobachten, die die Wirtschaft in der ganzen Welt lahmlegte. Kurzum, alles ist miteinander verbunden, und das Lesen der Wirtschaftssektoren ist wie das Lesen der Zukunft.

Vier Hauptsektoren der Wirtschaft

Nach dem weit verbreiteten und akzeptierten Ansatz kann jede Wirtschaft in vier Sektoren unterteilt werden.

Primärer Sektor

Oder der Rohstoffsektor. Dazu gehören Unternehmen, die natürliche Ressourcen abbauen oder Landwirtschaft betreiben, d. h. die Naturprodukte unseres Planeten ausbeuten. Dieser Sektor gilt als der älteste (daher der Name Primärsektor) und auch als der größte, da hier die Entwicklung und Bildung einer jeden Wirtschaft beginnt. Der Primärsektor "besitzt" die Ressourcen jedoch nicht, sondern fungiert als Relais, d. h. er gibt sie an Wirtschaftsunternehmen anderer Sektoren weiter.

Dieser Sektor ist nach Art der Geschäftstätigkeit in die folgenden Teilsektoren unterteilt:

• Bergbau

• Fischerei

• Jagd

• Forstwirtschaft

• Landwirtschaft

Während in den Schwellenländern der Primärsektor stets dominiert und die meisten Humanressourcen absorbiert, nutzen die Industrieländer neue Technologien und Ausrüstungen im Primärsektor.

Das bedeutet, dass der Primärsektor in den Entwicklungsländern nur einen geringen Anteil an der Beschäftigung ausmacht. Je höher dieser Anteil ist, desto weniger ist die Wirtschaft des betreffenden Landes entwickelt.

Sekundärsektor

Dieser Sektor besteht aus Unternehmen, die Güter verarbeiten, bauen und produzieren, die aus dem Primärsektor gewonnene Ressourcen nutzen. Daher umfasst er alle Unternehmen, die die folgenden Bereiche realisieren:

• Herstellung von Kraftfahrzeugen und Ausrüstungen

• Textilindustrie

• Chemische Industrie

• Luft- und Raumfahrtindustrie

• Schiffbau

• Energiewirtschaft

Tertiärsektor

Zum tertiären Sektor gehören Unternehmen, die Finanzdienstleistungen erbringen oder in der Unterhaltungsbranche und im Einzelhandel tätig sind. Diese Unternehmen erbringen Dienstleistungen sowohl für Unternehmen aus anderen Sektoren als auch für private Verbraucher, indem sie Waren verkaufen (die wiederum vom sekundären Sektor produziert werden). Der Tertiärsektor wird somit in folgende Kategorien unterteilt:

• Einzelhandel

• Verkehr und Logistik

• Restaurants und Freizeiteinrichtungen

• Tourismus

• Banken und Versicherungen

• Medizinische Dienstleistungen

• Juristische Dienstleistungen

Der Quartärsektor

Dieser Sektor steht in der Wirtschaft immer an letzter Stelle, da er sich aus der Entwicklung der drei vorhergehenden Sektoren und der Steigerung des Wohlstands der Bevölkerung selbst ergibt. Zu diesem Sektor gehören alle Unternehmen, deren Tätigkeit auf Wissen, dessen Gewinnung, Nutzung, Verarbeitung oder Schaffung beruht. Einfach ausgedrückt handelt es sich dabei um Informationstechnologie, aber auch um Wissenschaft, Entwicklung, Beratung und natürlich Bildung. Der Quartärsektor basiert auf intellektueller Tätigkeit und trägt zum technischen Fortschritt in der Gesellschaft und zur Entwicklung von Innovationen bei, aber auch zur Verbesserung der Prozesse und der Arbeit der anderen drei Sektoren. In entwickelten Ländern ist der Quartärsektor für Stabilität und Fortschritt in dem jeweiligen Land verantwortlich.

Die Unternehmen dieses Sektors üben also eine der folgenden Tätigkeiten aus:

• Forschung und Entwicklung

• IT, FinTech und EdTech

• Bildung

• Beratungsdienste

• Investitionen und Fonds
  

Es ist wichtig klarzustellen, dass nicht alle Unternehmen, die im gleichen Sektor tätig sind, Wettbewerber sind. Unternehmen sind nur dann Konkurrenten, wenn sie auch Nachbarn in derselben Branche sind. Und hier ist es wichtig zu klären, wie sich ein Wirtschaftssektor von einer Branche unterscheidet. Eine Branche bildet einen engen Fokus von Unternehmen innerhalb eines bestimmten Sektors, nicht umgekehrt. Das heißt, Branchen sind Untergruppen, eine Abzweigung eines Sektors in engere Kategorien (noch enger als Teilsektoren). Sie fassen einfach Unternehmen zusammen, die möglichst ähnliche (fast gleiche) Geschäftstätigkeiten haben. Beispielsweise würden Exxon oder Chevron miteinander konkurrieren, weil sie beide Öl produzieren, aber sie würden nicht mit landwirtschaftlichen Unternehmen konkurrieren, obwohl beide zum Primärsektor gehören.

Beschreibung der Sektoren für Investitionen

Investing hat einen eigenen Ansatz für die Klassifizierung und Organisation von Sektoren, der zwar detaillierter ist, aber für die Entscheidungsfindung im Hinblick auf die Finanzierung praktisch ist. Diesem Ansatz zufolge gibt es insgesamt elf Sektoren.

1. Energie

Dieser Sektor umfasst nicht nur die Naturressourcen selbst, wie Öl, Gas und Kohle (die in Energie und Kraftstoff umgewandelt werden), sondern auch die Ausrüstung für deren Gewinnung und direkte Umwandlung. Auf dem internationalen Markt sind zum Beispiel Exxon Mobil, Royal Dutch Shell, PetroChina und Devon Energy führend im Energiesektor. Aus Investitionssicht hat dieser Sektor die niedrigste Rendite, aber die höchste Dividende - etwa 4 %.

Der Sektor ist für Anleger mit Risiken behaftet, da er in letzter Zeit stark von umweltpolitischen und politischen Agenden beeinflusst wurde und die Rohstoffpreise in die Höhe schossen ( und von diesen Preisen hängen die Aktienkurse ab). Daher ist der Energiesektor ein Bereich, der durch ein paar unschmeichelhafte Posts einflussreicher Personen auf Twitter zum Absturz gebracht werden kann, weshalb es äußerst schwierig ist, die Situation im Energiebereich zu prognostizieren.

2. Materialien ( Rohstoffe)

Zu diesem Sektor gehören landwirtschaftliche Materialien, Kunststoffe, verschiedene Chemikalien, Verpackungsmaterialien, Industrie- und Edelmetalle sowie Mineralien. Dazu gehört auch der Goldbergbau, der seine Bedeutung nicht verloren hat. Auf dem US-Markt sind dies Alcoa, Mosaic, WestRock und andere Unternehmen.

Der Sektor ist zyklisch und daher recht stabil, aber auch nicht schwierig vorhersehbar. So lässt sich beispielsweise bereits jetzt ein Anstieg der Nachfrage nach Ökomaterialien und bioabbaubaren Verpackungen vorhersagen, so dass ihr Preis entsprechend steigen wird, sofern es nicht zu einer neuen Wirtschaftskrise kommt. Dann wird Gold als die "konservativste" und bewährteste Nische wieder zu wachsen beginnen.

3. Industrie

Dazu gehören die Raumfahrtindustrie, der Eisenbahn- und Flugzeugbau sowie der Seeverkehr, der LKW-Verkehr und der Maschinenbau. Unter den US-Unternehmen dieses Sektors sind beispielsweise Boeing, Danaher, General Electric und Lockheed Martin sehr bekannt.

Auch dieser Sektor gilt als zyklisch, ist aber in hohem Maße von der allgemeinen Marktlage und anderen Sektoren, einschließlich Rohstoffen und Energie, abhängig. Viele Industrieunternehmen werden auch von der Regierung unterstützt, haben aber eine hohe Schuldenlast. Daher sollten Investitionen in diesem Sektor nur langfristig in Betracht gezogen werden.

4. Konsumgüter des täglichen Bedarfs

Zu diesem Sektor gehören beispielsweise Alkohol, Tabak, Hygieneartikel, Kosmetik, Lebensmittel, Getränke usw. Kurz gesagt, Dinge, die die Menschen immer und ständig brauchen, unabhängig von der Markt- und Weltlage. Dies ist heute der vielfältigste und größte Sektor, in dem man eine große Anzahl bekannter und erfolgreicher Unternehmen wie Walmart, Philip Morris, Tyson Foods und andere Handelsketten finden kann, aber nicht nur.

Dieser Sektor eignet sich am besten als "Finanzpolster", d.h. als Schutzanlage. Es gibt keine Zyklizität, es gibt ein stetiges und schnelles Wachstum, und es wird nie aufhören, gefragt zu sein, weil die Menschen immer essen und ihre Grundbedürfnisse erfüllen müssen.

5. Konsumgüter der selektiven Nachfrage

Dazu gehören Luxusgüter, Kleidung, Transportmittel (Autos, Fahrräder usw.), Hotels, Restaurants, Schönheitssalons, Kunst usw. Das heißt, alles, was die Menschen nur unregelmäßig und nur dann kaufen, wenn ihr Hauptbedarf gedeckt ist. Der größte Vertreter dieses Sektors ist z. B. Amazon, dank dessen der Sektor in den letzten zehn Jahren ein Wachstum von etwa 400 % erzielt hat. Außerdem gehören dazu zum Beispiel McDonald's und Reebok.

Dieser Sektor ist zyklisch und verzeichnet nach Krisen immer ein starkes Wachstum, wenn das Einkommen und der Wohlstand der Bevölkerung zu steigen beginnen. Daher können Investitionen in diesem Sektor sehr, sehr profitabel sein, allerdings nur für einen begrenzten Zeitraum. Wenn eine Krise eintritt, schrumpft die Rentabilität dieses Sektors drastisch, da die Menschen sich nicht für Reisen und neue Smartphone-Modelle interessieren.

6. Gesundheitswesen

Dies ist der zweitgrößte und am schnellsten wachsende Sektor der modernen Wirtschaft (+ 270 % in den letzten zehn Jahren) nach den selektiven Konsumgütern. Dazu gehören alle pharmazeutischen Erzeugnisse (Laboratorien, Arzneimittelentwicklung, Apotheken) sowie Anbieter von medizinischen Geräten, Krankenversicherungen, Medizin- und Biotechnologie. Akteure wie Pfizer und Johnson & Johnson sind auf dem Weltmarkt sehr bekannt.

Der Sektor ist nicht zyklisch und stabil, da die Menschen genau wie Lebensmittel immer Medikamente und medizinische Versorgung benötigen. Gleichzeitig verzeichnet der Sektor ein konstantes Wachstum aufgrund des allgemeinen technologischen Fortschritts, der auch neue Biotechnologien, Medikamente, Geräte, Patente usw. begünstigt. Daher sind Biotech-Aktien für moderne Investitionen besonders stabil und vielversprechend.

7. Finanzen

Dies ist der traditionelle Bankensektor, zu dem auch Börsen, Maklerbüros, Versicherungsgesellschaften usw. gehören. Mastercard, JPMorgan und Visa zum Beispiel gelten als die größten auf dem US-Markt.

Der Teilsektor der Zahlungssysteme ist heute besonders attraktiv, da er sich aktiv entwickelt, auch aufgrund der Popularität von Kryptowährungen (dies ist der jüngste, aber ziemlich komplexe Teilsektor). Dieser Sektor ist jedoch in hohem Maße vom Weltmarkt und der allgemeinen Wirtschaftslage des Landes sowie von externen Faktoren wie z. B. der Politik oder der epidemiologischen Situation abhängig.

8. Informationstechnologie (IT)

Dies ist derzeit der beliebteste Sektor für Investitionen, da er aus vielen Gründen gleichzeitig attraktiv ist, darunter hohe Entwicklungsraten und eine Vielzahl von Produkten, die auch von anderen Sektoren aktiv genutzt werden. Dazu gehören Software, mobile Anwendungen, Smartphones, Internet, Gadgets, Grafikkarten usw. Apple, Microsoft, Intel, Nvidia sind auf dem internationalen Markt gut etabliert.

Dieser Sektor wird vom S&P 500 Index als der rentabelste angesehen, obwohl er gewisse Risiken birgt. Beispielsweise ist der Sektor für Unternehmen sehr wettbewerbsintensiv, so dass die Unternehmen selbst in hohem Maße von Innovationen und den Anforderungen der Zielgruppe abhängig sind. Wenn das Unternehmen technologisch zurückbleibt, werden die Aktien eines solchen Unternehmens fallen.

9. Dienstleistungen im Bereich Kommunikation

Dazu gehören Videospiele, Medien, Kommunikationsdienste, interaktive Medien und soziale Netzwerke sowie Online-Kinos. Dieser Sektor gilt als der jüngste unter den Sektoren im S&P 500 Index (er wurde erst 2018 aufgenommen), aber als der am schnellsten wachsende. Zu den Unternehmen gehören zum Beispiel Google, Facebook und Netflix.

Dieser Sektor ist vor allem für die Ersteller von Inhalten und Werbetreibende attraktiv, daher ist er zyklisch und vielversprechend für Aktienkäufe.

10. Versorgungsunternehmen

Dazu gehören alle Ressourcen, die an Privatpersonen geliefert werden, wie Gas, Wasser und Strom. Zu den Unternehmen auf dem internationalen Markt gehören NextEra Energy und Consolidated Edison.

Dies ist einer der konservativsten und unpopulärsten Sektoren mit begrenzten Entwicklungsraten und Möglichkeiten, aber er ist praktisch unabhängig von externen Faktoren und Krisen, so dass er auch unter dem Gesichtspunkt der "schützenden" Investitionen attraktiv ist.

11. Immobilien

Dieser Sektor umfasst nicht nur Wohn-, Industrie- und Gewerbeimmobilien, sondern auch Vermietung, Verwaltung und Bau. In den USA sind die bekanntesten Unternehmen American Tower, REITs und Welltower. Der Sektor gilt als renditeschwach und konservativ, ist aber im Hinblick auf die Dividenden attraktiv.

Die Wirtschaftssektoren zu verstehen, ist für das Anlageportfolio von entscheidender Bedeutung, denn ausgehend von der wirtschaftlichen Leistung der einzelnen Sektoren können Sie viele finanzielle Risiken vermeiden und die Rendite Ihres Portfolios sinnvoll verbessern. Außerdem ermöglicht es einen genaueren und detaillierteren Überblick über die Entwicklung der Wirtschaft und darüber, welche Sektoren schneller und effizienter wachsen als andere. Für diejenigen, die in einen bestimmten Sektor investieren möchten, gibt es spezielle Börsenfonds, so genannte Branchenfonds (ETFs). Sie bieten vorgefertigte Körbe von Aktien oder Wertpapieren aus einer bestimmten Branche oder einem bestimmten Sektor an, z. B. wird ein Energiekorb Aktien mehrerer Öl- und Gasunternehmen enthalten. Das macht das Investieren nicht nur einfacher, sondern auch sicherer. Über die Grundlagen des Investierens und die Selbstdiversifizierung Ihres Portfolios können Sie sich auch im Kurs "In den Markt investieren" informieren.