Crowdfunding

¿Qué es el crowdfunding y cómo funciona?

El crowdfunding es un modelo de financiación basado en donaciones en el que las personas interesadas invierten en un proyecto de forma voluntaria. El crowdfunding también utiliza todo tipo de marketing digital, redes sociales y plataformas especiales para encontrar y reunir a inversores potenciales que puedan contribuir al desarrollo de un proyecto concreto. Estos inversores pueden ser desde particulares, pasando por amigos y familiares de los fundadores del proyecto, hasta organizaciones benéficas, empresarios, inversores de capital riesgo, etc. Sin embargo, todas las inversiones de crowdfunding se realizan exclusivamente en una plataforma de crowdfunding segura y tienen carácter de ayuda material.

La definición de crowdfunding en la práctica es la siguiente: el propietario de un proyecto publica información sobre él en un sitio web especial (hay un gran número de ellos, como Republic), luego establece la cantidad exacta que necesita recaudar y lanza la campaña. Los donantes (es decir, los inversores que decidieron apoyar el proyecto) no sólo reciben un agradecimiento del propietario del proyecto, sino también una copia del producto que tiene previsto lanzar una vez finalizada la campaña a cambio de la donación. También pueden ir desde bienes exclusivos a recompensas intangibles, como eventos y reuniones cara a cara. Sin embargo, los donantes sólo los reciben si el proyecto consigue alcanzar su objetivo financiero, es decir, recaudar la cantidad necesaria. De lo contrario, el dinero se devuelve a los donantes.

Pros y contras del crowdfunding

El crowdfunding es un fenómeno bastante complejo y polifacético. Entre las ventajas del crowdfunding se incluyen:

• Centralización de la comunicación. Cada plataforma de crowdfunding ofrece herramientas para que el propietario del proyecto interactúe con el público atraído. También es posible publicar noticias sobre el proyecto, hablar de los eventos, responder a comentarios, etc. Esto elimina la necesidad de comunicarse con los inversores uno a uno o en diferentes plataformas al mismo tiempo.
• No es necesario reunir capital propio ni buscar inversores informales (business angels). Incluso las nuevas empresas sin un presupuesto inicial pueden lanzar sus empresas con crowdfunding. Al fin y al cabo, los donantes se encargarán de proporcionar todos los fondos. Tampoco es necesario presentar el proyecto de la misma manera que se lo presentaría a los inversores informales: en el crowdfunding es importante interesar y motivar con emociones, no convencer con cifras y estadísticas.
• Pruebas de mercado. Antes de lanzar un producto, puedes medir la demanda analizando la respuesta del público y el número de inversores que ha atraído.
• Acceso a un público más amplio. Puedes construir tu público objetivo y tu nicho de mercado antes de que tu proyecto esté totalmente lanzado. El crowdfunding reúne a muchos inversores de distintos ámbitos e intereses, por lo que hay muchas probabilidades de encontrar "el tuyo" y reunir una cantidad de dinero bastante decente.
• El efecto boca a boca. Las plataformas de crowdfunding a menudo te permiten publicar en las redes sociales y contar a tus amigos tu participación en un proyecto concreto. Esto también aumenta el número de donantes.

Sin embargo, el crowdfunding también tiene desventajas, aunque no son insalvables. Por ejemplo:

• Falta de garantías. No todas las empresas consiguen llegar a los inversores adecuados. Los donantes no caen del cielo, por desgracia, así que no todos los proyectos alcanzan con éxito sus objetivos financieros.
• El riesgo de fraude. Es necesario elegir la plataforma con cuidado y evaluar los proyectos con inteligencia si se quiere actuar como inversor, porque la historia del crowdfunding conoce precedentes en los que los donantes no han recibido la recompensa prometida o ni siquiera los bienes básicos a cambio de su donación. Los propietarios del proyecto simplemente desaparecieron con todo el dinero sin cumplir ninguna promesa.
• Gran volumen de trabajo. La promoción en el crowdfunding es tan importante como en cualquier negocio. Para lograr un verdadero éxito en este ámbito, tendrás que elaborar tu campaña a conciencia e invertir al menos en su publicidad (tanto tiempo como otros medios).
• Resultados falsos. Tanto una fuerte respuesta del público del crowdfunding como la falta de ella no pueden garantizarte al 100% que obtendrás exactamente la misma respuesta en el mercado. Sí, se trata de una prueba, pero con una tolerancia de costes, por lo que los resultados de esta prueba pueden resultar ciertos o no. Esto también puede llevarte a abandonar un proyecto realmente prometedor pero que simplemente pasa desapercibido.
• Escasa cantidad de donaciones. El usuario medio (no un inversor) está dispuesto a donar un máximo del 2-4% de sus ingresos a proyectos.

Plataformas de crowdfunding

Las plataformas de crowdfunding son sitios web que reúnen proyectos e inversores, donde los propietarios de los proyectos lanzan sus campañas de crowdfunding para recaudar fondos y los donantes dispuestos a apoyarlos. El objetivo principal de estas plataformas es servir de interfaz entre el mercado, la comunidad y las start-ups. También suelen cobrar un porcentaje a los recaudadores si su campaña de captación de fondos tiene éxito. A cambio, las plataformas ofrecen a los recaudadores de fondos no sólo acceso a inversores potenciales, sino también herramientas seguras de audiencia y transacción. Algunas de ellas prevén, entre otras cosas, donaciones en cripto.

Es importante señalar que no todas las plataformas se basan en el principio de todo o nada. Algunos de ellos no devuelven el dinero a los inversores aunque la campaña financiera no alcance su objetivo: el proyecto sigue recibiendo los fondos que consiguió recaudar y mantiene sus promesas.

Tipos de crowdfunding

Existen tres tipos de crowdfunding en total, que puedes utilizar como propietario de un proyecto o apoyar como inversor:

• Crowdfunding basado en recompensas. Los donantes contribuyen a un proyecto, tras cuya puesta en marcha reciben alguna recompensa tangible o intangible (a menudo simbólica). Permite a los fundadores de start-ups eludir el crowdfunding de capital riesgo con la ayuda de interesados privados.
• Crowdfunding de inversión. Las empresas que lanzan sus proyectos en una plataforma de crowdfunding ofrecen a los donantes una participación en sus beneficios o la propiedad de la empresa a cambio de una donación. Este tipo de crowdfunding puede asemejarse a un mercado de acciones y participaciones.
• Crowdfunding de deuda. Se trata esencialmente de un préstamo de crowdfunding, que sugiere que los donantes donen a un proyecto basándose en la expectativa de un retorno de la inversión una vez que se ponga en marcha en el futuro.

Crowdfunding inmobiliario

¿Qué es el crowdfunding inmobiliario? Se trata de un campo relativamente nuevo del crowdfunding, que actualmente sólo está presente en países donde el crowdfunding propiamente dicho está muy desarrollado (por ejemplo, en Europa). El crowdfunding inmobiliario consiste en invertir en la compra, promoción o renovación de propiedades o edificios comerciales para su posterior alquiler o reventa. De este modo, es posible diversificar la cartera adquiriendo una parte de un bien inmueble en lugar de la totalidad y, posteriormente, tener derecho a los beneficios que genere de un modo u otro. De este modo, el inversor pasa a formar parte de la comunidad de propietarios de un terreno concreto y lo gestiona conjuntamente con su capital. Existen plataformas de crowdfunding independientes para el sector inmobiliario, como CrowdStreet.

Acciones de crowdfunding

Las acciones de crowdfunding, o crowdinvesting, es una forma alternativa de atraer inversiones hacia una empresa de nueva creación o una pequeña empresa. Se diferencia del crowdfunding tradicional en que los inversores reciben una participación en el capital de la empresa. También implica un mayor riesgo de perder dinero en caso de que el proyecto no "salga adelante". Además, la cantidad de beneficio que recibirá el inversor no es fija, se calcula en porcentaje y depende de las condiciones del proyecto o de su futuro desarrollo.

El crowdlending suele ser utilizado por empresas de nueva creación no tecnológicas que no necesitan grandes inversiones, o por empresas ya existentes que necesitan expandirse. El crowdfunding también se utiliza cuando no se dispone de business angels o fondos de capital riesgo. Las plataformas de crowdfunding de acciones incluyen, por ejemplo, CircleUp o EquityNet.

Crowdfunding para empresas o crowdfunding para start-ups

El crowdfunding para pequeñas empresas es el tipo de crowdfunding más popular del mundo. Si tú también quieres lanzar tu propia campaña de crowdfunding para dar vida a tus brillantes ideas, sigue estas instrucciones:

• Elabora un plan de crowdfunding

Los donantes potenciales deben tener claro a qué se destinará su dinero. Por tanto, responde a todas las preguntas de antemano: ¿Cuál es el objetivo principal de tu campaña? ¿Cuánto dinero necesitas para alcanzarlo? ¿Cuáles son los máximos y los mínimos aceptables? Sé realista y escribe algunos escenarios para tu proyecto: si consigues recaudar esta cantidad, harás esto, y si es otra cantidad, aquello, etc. Básicamente, hay que redactar un plan de empresa clásico teniendo en cuenta el presupuesto necesario, para que tanto tú como tu público entiendan cuáles son los objetivos de la empresa. Aquí es donde puedes necesitar la ayuda de un asesor especializado.

• Piensa en un sistema de recompensas

¿Qué forma de revalorización se prevé para los inversores? ¿Qué recibirán a cambio? Si no se trata de una participación en el reparto de los beneficios de la empresa y no de un retorno de la inversión una vez generados los ingresos, habría que desarrollar un sistema de recompensas tangibles e intangibles. Por ejemplo, quienes donen 15 dólares podrán ver su nombre en la parte trasera del producto en una lista de donantes. Quienes donen 100 dólares o más recibirán un producto gratis cuando salga al mercado. Quienes donen 250 dólares obtendrán una versión exclusiva del producto con su propio diseño, etc. Por ello, es necesario dividir las recompensas en niveles en función de la cuantía de las donaciones, para que el crowdfunding no se convierta en pura caridad.

• Elige una plataforma de crowdfunding

Muchos sitios de crowdfunding se especializan en nichos o líneas de negocio concretos. Al elegir una plataforma perfilada, aumenta la probabilidad de que el grupo de inversores adecuado se fije en su proyecto. Por ejemplo, si eres músico y quieres recaudar fondos para un concierto o el lanzamiento de un álbum, puedes recurrir a ArtistShare, especializada en música.

Los artistas están mejor atendidos por Patreon. Sin embargo, para las empresas que se dirigen a un amplio segmento de clientes, sigue siendo mejor elegir plataformas versátiles que combinen muchas categorías diferentes a la vez. Las más populares son Kickstarter e Indiegogo, por ejemplo. Muchas plataformas conocidas también tienen sus propias aplicaciones de crowdfunding, que facilitan el seguimiento de las campañas y el trabajo con los inversores.

Cada plataforma puede tener sus propios requisitos para lanzar proyectos, por lo que primero debes leer sus normas y pasar por moderación. Por ejemplo, algunas plataformas pueden solicitar primero tu plan de negocio y comprobar a fondo la viabilidad de tu proyecto, para garantizar a sus inversores una inversión segura.

• Prepara contenidos de calidad

Lo primero que debes hacer es presentar tu proyecto a un público potencial. La mejor forma de hacerlo es con un vídeo, donde un inversor pueda ver con sus propios ojos tanto a su propietario como la forma en que se está preparando la campaña o se está trabajando en el producto. También podría ser un artículo ilustrado con fotos de la vida de tu equipo o de tu prototipo en funcionamiento. La clave está en hacer partícipe a tu público de tu idea y explicarle los objetivos, riesgos, recompensas, perspectivas y beneficios de decidir apoyarte. No lo olvides: ¡todavía hay muchos en la plataforma de crowdfunding que necesitan financiación!

• Moviliza a tus contactos

Si ya tienes un público en las redes sociales o simplemente gente que conoces y que está dispuesta a apoyar tu proyecto, pídeles que difundan la noticia del lanzamiento de la campaña de crowdfunding y que hagan las primeras donaciones. A los inversores les resulta más fácil tomar una decisión cuando ven que el proyecto ya es demandado, debatido activamente y apoyado. Si ya tienes un público suficiente y les has presentado tu proyecto, pero nadie te ha apoyado, es un motivo para pensar: quizá estés haciendo algo mal.

Crowdfunding para organizaciones sin ánimo de lucro

La importancia del crowdfunding es difícil de sobreestimar, ya que a menudo lo utilizan no sólo las empresas, sino también las fundaciones benéficas que carecen de fondos para ayudar a los necesitados. Por regla general, ésta no es la principal forma de recaudar fondos para dichas fundaciones, sino una forma adicional de atraer la atención hacia los problemas sociales junto con las inversiones. El crowdfunding con fines benéficos también está disponible para particulares. No es raro encontrar la categoría correspondiente en las plataformas de crowdfunding, donde se colocan cuotas para el tratamiento de niños y adultos, la construcción de viviendas sociales, la ayuda a víctimas de catástrofes naturales, etc. La Fundación WOD for Water, por ejemplo, ha recaudado más de 157.000 dólares mediante crowdfunding para proporcionar acceso a agua potable limpia a 800 millones de personas en países pobres. Además, el crowdfunding benéfico puede utilizarse para préstamos estudiantiles destinados a la educación, para ayudar a grupos religiosos (a menudo cristianos) o a escuelas que carecen de financiación pública.

Por regla general, los proyectos de crowdfunding benéfico no implican un sistema de recompensas o se limitan a reconocimientos no materiales, certificados, etiquetas de regalo, etc. Existen plataformas independientes creadas específicamente para el crowdfunding benéfico, como Fundly o CauseVox. También existen plataformas independientes diseñadas específicamente para el crowdsourcing totalmente benéfico, como Fundly o CauseVox.

Crowdfunding para películas

El campo del arte no es una excepción y también se está desarrollando activamente gracias al crowdfunding, especialmente el cine. Si los cineastas y equipos de rodaje, por la razón que sea, han perdido a sus patrocinadores o no los encuentran para dar vida a un guión, se puede pedir ayuda a un público interesado. El crowdfunding para películas, por ejemplo, fue la razón de ser de la película de 2014 Veronica Mars, cuyos creadores se pusieron en contacto con los fans de los libros y recaudaron la cantidad de dinero necesaria en solo 10 horas. Otro ejemplo es Mystery Science Theater 3000, una serie de televisión cómica estadounidense creada por Joel Hodgson y que fue posible únicamente gracias a una campaña en Kickstarter.

Regulación del crowdfunding

La normativa sobre crowdfunding y los requisitos de los proyectos difieren no sólo de una plataforma a otra, sino también de un país a otro. En general, este ámbito está regulado por leyes específicas, que también cubren la captación de fondos y el crowdfunding, y las principales disposiciones son comunes a todos los países. Por ejemplo, los valores adquiridos en apoyo de campañas de crowdfunding no suelen poder revenderse en el plazo de un año.

En Europa, este ámbito de actividad está controlado por comités de la UE. En Estados Unidos, sin embargo, el requisito fundamental es que todas las transacciones de crowdfunding se realicen a través de intermediarios en línea registrados en la SEC (Securities and Exchange Commission), ya sea un fondo o un broker. Además, la cantidad que los inversores no acreditados pueden invertir en un proyecto es limitada, al igual que la cantidad máxima agregada (5 millones de dólares) que cualquier empresa puede recaudar en un año.

Ejemplos de crowdfunding

La historia del crowdfunding conoce muchos ejemplos exitosos de cómo incluso proyectos aparentemente desesperados o extraños han encontrado una respuesta pública, han recibido financiación y se han hecho realidad. Los más famosos y los que más dinero han recaudado de los donantes son:

• "Gatitos explosivos". Es un juego de mesa cuyo objetivo es desarmar a todos los gatitos asesinos. Se recaudó en Kickstarter en 2015, y el objetivo financiero de 10.000 dólares fue alcanzado por la empresa ¡en menos de 20 minutos! En total, recaudó más de 8 millones de dólares. Los patrocinadores que donaron 20 dólares o más al proyecto recibieron su propia copia del juego de cartas. A día de hoy, el juego sigue en lo más alto de los rankings de campañas de crowdfunding e incluso cuenta con su propia aplicación móvil para Android e iOS.
• City Lights Books. Librería de San Francisco que también incluye una editorial de libros y una fundación que publica obras relacionadas con el patrimonio cultural de la ciudad. Esta tienda existe desde 1953 y es un tesoro local para los amantes de la literatura, así que cuando las reservas financieras de la tienda menguaron en la pandemia del COVID-19, los propietarios recurrieron a la plataforma GoFundMe. Su objetivo de 300.000 dólares necesarios para mantener las instalaciones y los sueldos del personal se alcanzó en sólo dos días. Gracias a ello, la tienda sobrevivió y sigue funcionando en la actualidad.
• Revopoint MINI. El primer escáner de alta precisión para diseñadores, médicos, ingenieros y arquitectos que cabe en la palma de la mano y hace el modelado 3D diez veces más fácil. Con Revopoint MINI, los profesionales obtienen datos más precisos durante el proceso de diseño y pueden aumentar así la eficacia de sus productos finales. El proyecto ha recaudado más de 24 millones de dólares de Hong Kong en Kickstarter, con un objetivo declarado de sólo cien mil.
• Star Citizen. Un videojuego de simulación de pilotaje de naves espaciales para PC que lleva en desarrollo desde 2012. Está previsto lanzar una versión alfa en 2023 con el apoyo de los fans de la versión beta. Durante el verano de 2022, el proyecto recaudó más de 500.000 dólares con la ayuda de nada menos que 4 millones de usuarios registrados.

Tampoco es raro encontrar proyectos de broma en plataformas de crowdfunding, que sin embargo también recaudan fondos y se hacen populares. Por ejemplo, un proyecto de un tal Zack Brown, que dedicó una campaña a su comida favorita, concretamente a su deseo de hacer ensalada de patatas. Como resultado, Brown recaudó más de 60.000 dólares para la ensalada.